A bold new plan to tackle climate change ignores economic orthodoxy

Date: 07-02-2019
Source: The Economist: Free exchange

The Green New Deal touted by Democrats largely dispenses with cost-benefit analysis

As deals go, the New one was a big one. Franklin Roosevelt’s plan to yank America out of depression permanently altered the contours of the country’s economy and politics. Proponents of a “Green New Deal” harbour similar ambitions. Though still nebulous the proposal, championed most loudly by Alexandria Ocasio-Cortez, a new congresswoman from New York, has been met with surprising enthusiasm in Washington. It is an outright rejection of the orthodox economic approach to climate change.

In economics, climate change is a big but straightforward example of a market failure, with a correspondingly straightforward solution. People take environmentally harmful decisions because the private benefits of doing so (using a car to get to work, say) outweigh the private costs (the price of the petrol to run the car). But emission-producing activities also impose social costs—deaths from pollution and collisions, the contribution of carbon emissions to climate change—that do not influence an individual’s decision to drive rather than walk or take public transport. To solve the climate problem, then, governments need only include the social cost of carbon in the prices people pay.

Italien und Frankreich: Sie wollen zerschlagen, nicht bauen

Italiens Populisten provozieren Frankreich in unerhörtem Ausmaß. Das ist mehr als das übliche Getöse vor der Europawahl – und verheißt nichts Gutes für die Zukunft.

Ein Kommentar von Ulrich Ladurner, Brüssel, zeit.de

8. Februar 2019, 8:20 Uhr

Luigi di Maio (l.) und Matteo Salvini, dargestellt in einem Bild eines italienischen Straßenkünstlers 

Frankreich hat seinen Botschafter aus Italien abgezogen – zu Besprechungen. Es ist ein dramatischer Akt des Protestes eines befreundeten und verbündeten Staates. Der unmittelbare Anlass war ein Ausflug des italienischen Vizepremiers Luigi Di Maio in die südlich von Paris gelegene Kleinstadt Montargis. Di Maio traf sich dort mit den Vertretern der französischen Gelbwesten.

Warum auch nicht, muss sich Di Maio wohl gedacht haben. Er sieht in den Gelbwesten ein Spiegelbild seiner eigenen Fünf-Sterne-Bewegung (M5S) – so wild, so ungestüm, so amorph wie sie sind. Postideologisch nennt Di Maio das.

Der Vertreter der Gelbwesten, den er gemeinsam mit einer hochrangigen M5S-Abordnung traf, war allerdings auf dem traditionellen Rechts-links-Schema recht gut einzuordnen: Der 52 Jahre alte Schmied Christophe Chalencon forderte schon mehrmals offen die Machtübernahme der Armee in Frankreich. Nicht gerade postideologisch.

Di Maio kümmerte das wenig. Er fuhr zurück nach Italien und verkündete fröhlich: „Der Wind des Wandels hat die Alpen überquert!“

„Macron ist ein fürchterlicher Präsident“

Can Trump Handle a Foreign Crisis?

Date: 08-02-2019
Source: The Wall Street Journal By Peggy Noonan

He’ll face one eventually, and there’s good reason to worry the administration will be unprepared.

Someday this White House will face a sudden, immediate and severe foreign-policy crisis. It’s almost a miracle it hasn’t happened already. George W. Bush had 9/11 less than eight months into his tenure; John F. Kennedy had the Bay of Pigs three months into his presidency and the Cuban missile crisis the following year. In two years Donald Trump has faced some turbulence, but not a full-fledged crisis.

Such good fortune won’t continue forever. I sometimes ask past and present officials of this administration their thoughts on a crisis, and how the White House would handle one. They are concerned.